Saham BBCA Diskon Gede, Bisa Raup Cuan 56%

Lebih lanjut, margin bunga bersih (net interest margin/NIM) BBCA berada di level 5,4%. Itu masih sesuai dengan panduan 2026 yang berkisar 5,4-5,6% dan mendekati proyeksi KB Valbury Sekuritas yang sebesar 5,5%.

Risiko juga tetap terjaga dengan baik, tercermin dari perbaikan kredit bermasalah (non-performing loan/NPL) bruto (+20 bps) serta rasio kredit berisiko (loan at risk/LAR) yang berada pada level sehat 5,1%.

“Fundamental BBCA yang kuat menjaga laba bersih tetap positif pada kuartal I-2026, meski ada peningkatan pencadangan (provisi),” sebut Akhmad.

Karena itu, KB Valbury Sekuritas mempertahankan rekomendasi beli saham BCA (BBCA). Target harga saham BBCA berbasis Gordon Growth Model (GGM) sebesar Rp 9.480. Potensi cuan tergolong besar mencapai 56,7%.

Target harga saham BBCA mencerminkan estimasi valuasi P/B 2026 sebesar 3,8 kali. Saat ini, BBCA diperdagangkan pada proyeksi P/B 2026 sebesar 2,6 kali atau jauh di bawah standar deviasi -2. Itu berarti jauh di bawah rata-rata historisnya yang mencapai 3,1 kali.

Editor: Jauhari Mahardhika