Hedge Fund Catat Kinerja Terburuk sejak 2018

JAKARTA, investor.id – Hedge fund pada 2022 membukukan kinerja terburuk sejak 2018, terutama terseret oleh ekuitas karena manajer portofolio berjuang dalam menempatkan dananya di tengah gejolak pasar, sebut penyedia data industri HFR, yang dikutip pada Selasa (10/1/2023).

Secara keseluruhan, dana pengelola investasi global tersebut turun 4,25% tahun lalu, menurut HFRI 500 Fund Weighted Composite Index (Indeks Komposit Tertimbang Dana HFRI 500), yang melacak banyak kinerja hedge fund global terbesar.

Penempatan dana pada ekuitas mencatat kinerja terburuk pada 2022 di antara empat kategori yang dilacak oleh HFR. Meski demikian, kerugian sebesar 10,37% mereka masih lebih rendah dibandingkan indeks S&P 500, yang anjlok 19,4% atau terburuk sejak 2008.

Adapun hedge fund yang digerakkan oleh peristiwa, termasuk pada merger atau restrukturisasi perusahaan, serta dana nilai relatif yang diperdagangkan pada dislokasi harga aset, juga mengakhiri tahun dengan kerugian masing-masing 5,04% dan 0,9%.

Sementara itu, dana lindung nilai kripto merosot 55,08%. Terlepas dari kerugian besar mereka, hedge fund kripto menyumbang sebagian kecil dari aset industri senilai US$ 3,8 triliun.

Ketika manajer portofolio ekuitas dan kripto menghadapi tantangan tahun lalu, investor hedge fund menemukan titik terang untuk mendapatkan pengembalian. Sebab dana lindung nilai makro berkinerja lebih baik, menurut HFR. Indeks Makro HFRI naik 9,31%, terutama didorong oleh komoditas.

"Investor perlu melihat lebih dalam lagi untuk memahami kinerja tahun lalu. Hedge fund jangka pendek adalah bagian aset tertimbang terbesar dari industri ini," kata Patrick Ghali, mitra pengelola perusahaan penasihat dana lindung nilai Sussex Partners. "Secara keseluruhan, saya percaya ini adalah tahun yang baik untuk hedge fund," sambungnya.

Dana lindung nilai makro memperdagangkan berbagai aset secara global, seperti obligasi, mata uang, suku bunga, saham, dan komoditas. Hal ini memungkinkan mereka untuk menempatkan dananya dengan cerdas di tengah dispersi harga aset yang disebabkan oleh kenaikan suku bunga dan lonjakan inflasi.

Editor: Jauhari Mahardhika