Menkeu AS: Pembatasan Kredit Bisa Gantikan Kenaikan Suku Bunga

WASHINGTON, investor.id – Menteri Keuangan Amerika Serikat (AS) Janet Yellen mengatakan bank cenderung menjadi lebih berhati-hati dan dapat memperketat pengajuan kredit, setelah kegagalan bank baru-baru ini. Ini bisa jadi meniadakan kebutuhan untuk kenaikan suku bunga Federal Reserve (Fed) lebih lanjut.

Yellen mengatakan dalam wawancara CNN, tindakan kebijakan untuk membendung ancaman sistemik yang disebabkan oleh kegagalan Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank bulan lalu telah menyebabkan arus keluar simpanan menjadi stabil “dan segalanya menjadi tenang”, tulis sebuah transkrip yang dirilis akhir pekan lalu.

“Bank cenderung menjadi lebih berhati-hati dalam lingkungan ini,” kata Yellen dalam wawancara yang tayang Minggu (16/4).

“Kami telah melihat beberapa pengetatan standar pinjaman dalam sistem perbankan sebelum episode itu, dan mungkin akan ada lagi yang akan datang,” tambahnya.

Dia mengatakan itu akan mengarah pada pembatasan kredit dalam ekonomi yang bisa menjadi pengganti kenaikan suku bunga lebih lanjut, yang perlu dilakukan Fed.

Tapi Yellen mengaku belum melihat sesuatu yang “cukup dramatis atau cukup signifikan” di bidang ini untuk mengubah prospek ekonominya.

“Jadi, saya pikir prospeknya tetap satu untuk pertumbuhan moderat dan pasar tenaga kerja yang kuat dengan inflasi yang turun,” katanya.

Yellen bukan satu-satunya pejabat keuangan yang mengharapkan pengurangan kredit bank, sebagai akibat dari pergolakan sektor keuangan bulan lalu. Beberapa pejabat Fed mengatakan bank sentral AS harus mengadopsi pijakan yang lebih hati-hati, karena mereka memperkirakan bank akan membatasi pinjaman di bulan-bulan mendatang.

Data neraca bank mingguan yang diterbitkan oleh Fed belum menunjukkan penurunan material dalam jumlah pinjaman bank. Sementara itu, terlihat aliran keluar simpanan telah stabil dalam dua minggu terakhir setelah banjir penarikan awal nasabah saat kegagalan SVB dan Signature Bank pada pertengahan Maret 2023.

Yellen ditanya, di tengah kekhawatiran tentang keamanan simpanan, apakah bijaksana untuk mengembangkan mata uang digital bank sentral yang memungkinkan konsumen AS memiliki rekening langsung dengan Fed.

“Ada pro penting ... dan ada beberapa kontra dengan keputusan seperti itu. Jadi itu salah satu yang perlu dianalisis secara serius, tetapi itu bisa menjadi sesuatu yang ada di masa depan orang Amerika,” jawab Yellen.

Dominasi Dolar

Yellen juga mengatakan penerapan sanksi yang dipimpin AS dan kontrol ekspor terhadap Rusia demi merampas bahan untuk perangnya di Ukraina, ditambah batas harga US$ 60 per barel pada minyak Rusia yang diberlakukan oleh negara-negara Barat, telah mengubah surplus anggaran yang diharapkan Rusia menjadi defisit.

Sanksi dan kontrol ekspor telah memaksa pemerintah Rusia untuk menggunakan Iran dan Korea Utara (Korut) untuk peralatan dan pasokan militer. Ini juga membuat pemerintah AS mengambil langkah-langkah untuk mengekang penghindaran sanksi, kata Yellen.

“Tapi kami pikir militernya (Presiden Rusia Vladimir Putin) benar-benar kekurangan peralatan yang mereka butuhkan untuk berperang,” tambahnya.

Ditanya apakah sanksi dapat mengikis peran dolar sebagai mata uang cadangan dunia, Yellen mengakui adanya potensi risiko.

“Jadi, ada risiko ketika kita menggunakan sanksi keuangan yang dikaitkan dengan peran dolar, yang lama-kelamaan bisa merusak hegemoni dolar, seperti yang Anda katakan. Tapi ini adalah alat yang sangat penting yang kami coba gunakan dengan bijaksana,” kata Yellen, seraya menambahkan sanksi paling efektif bila digunakan dengan dukungan sekutu.

Sanksi tersebut menciptakan keinginan di pihak Tiongkok, Rusia, dan Iran untuk menemukan alternatif selain dolar. Tetapi ini dinilainya tidak mudah untuk dicapai, karena sifat uniknya yang didukung oleh aset paling aman dan paling likuid di dunia, yakni perbendaharaan AS.

“Dolar digunakan secara luas. Kami memiliki pasar modal yang sangat dalam dan supremasi hukum yang penting dalam mata uang yang akan digunakan secara global untuk transaksi. Dan kami belum melihat negara lain yang memiliki infrastruktur dasar, infrastruktur kelembagaan, yang memungkinkan mata uangnya melayani dunia seperti ini,” kata Yellen.

Editor: Grace El Dora