Kinerja Lampaui Estimasi, Begini Rekomendasi Saham BRI (BBRI)

JAKARTA, Investor.id - Pertumbuhan kinerja keuangan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) sepanjang kuartal I-2022 telah melampaui perkiraan. Tidak hanya itu, perseroan menunjukkan sejumlah perbaikan indikator yang bisa mempertahankan tren pertumbuhan laba bersih perseroan.

Hal ini mendorong Trimegah Sekuritas untuk mempertahankan rekomendasi beli saham BBRI dengan target harga Rp 5.600 per saham. Target tersebut juga menggambarkan peluang berlanjutnya pertumbuhan kinerja perseroan.

“Realisasi laba bersih perseroan senilai Rp 12,1 triliun hingga Maret 2022 telah melampaui estimasi yang ditetapkan Trimegah Sekuritas dan konsensus analis. Raihan tersebut setara dengan 29,3% dari target Trimegah Sekuritas dan 29,2% dari target konsensus analis,” tulis analis Trimegah Sekuritas Ahmad Alfanrigel dan Prasetya Gunadi dalam risetnya.

Dia mengatakan, BRI juga menunjukkan penurunan utang restrukturisasi akibat Covid-19. Hingga akhir Maret 2022, total utang jenis ini turun menjadi Rp 144 triliun, dibandingkan kuartal sebelumnya senilai Rp 157 miliar. Sedangkan sebanyak Rp 724 triliun dari kredit yang direstrukturisa telah kembali ke keondisi normal dengan tingkat bunga yang berlaku.

Terkait performa BRI hingga akhir tahun, dia mengatakan, berdasarkan penuturan manajemen bahwa kenaikan kredit diprediksi 9-11% tahun ini. Peningkatan didukung segmen mikro dengan perkiraan pertumbuhan 13-15%. Segmen ini diprediksi berkontribusi sekitar 48% dari total kredit yang disalurkan BRI sepanjang 2022.

Manajemen BRI juga memberikan perkiraan margin bunga bersih (NIM) dengan kenaikan menjadi 7,6-7,8% tahun ini, dibandingkan realisasi tahun 2021 sekitar 6,9%. Peningkatan didukung penurunan biaya dana bersamaan dengan kenaikan yield kredit.

Trimegah Sekuritas mematok target peningkatan pendapatan bunga bersih dari Rp 114,09 triliun menjadi Rp 125,88 triliun pada 2022. Laba bersih juga diperkirakan melonjak dari Rp 31,06 triliun menjadi Rp 41,57 triliun. Sedangkan laba per saham diharapkan naik dari Rp 238 menjadi Rp 274.

Editor: Investor.id