Pertumbuhan Kredit Diprediksi Sesuai Estimasi, Target Saham BCA (BBCA) Dinaikkan

JAKARTA, Investor.id – Target harga saham PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) atau BCA direvisi naik dari Rp 9.100 menjadi Rp 9.900 dengan rekomendasi hold. Target harga tersebut mempertimbangkan pertumbuhan kredit perseroan yang diprediksi sesuai estimasi tahun ini.

"Kami memperkirakan pertumbuhan kredit komersial, usaha kecil menengah, dan konsumer akan menjadi pendongkrak pertumbuhan kredit perseroan tahun ini. Diprediksi, pertumbuhan kredit perseroan mencapai 10-12% tahun ini dibandingkan realisasi 11,9% pada semester I-2023,” tulis analis riset CGS CIMB Sekuritas Handy Noverdanius dalam riset terbaru.

Peningkatan target harga saham BBCA tersebut juga mempertimbangkan outlook margin keuntungan dengan biaya kredit yang lebih sepanjang tahun ini. Hal ini terlihat dari revisi naik target margin keuntungan bersih (NIM) dari 5,3-5,4% menjadi 5,5-5,6% sepanjang tahun ini. Angka tersebut optimistis tercapai didukung oleh keberhasilan BCA membukukan NIM sekitar 5,6% pada semester I-2023.

Terkait biaya kredit, Handy menyebutkan, biaya kredit diperkirakan turun mencapai 50-60 bps tahun ini. Sedangkan realisasi hingga semester I-2023 dengan penurunan sekitar 50 bps.

Berbagai faktor tersebut mendorong CIMB Sekuritas untuk mempertahankan target kenaikan laba bersih BCA menjadi Rp 48,12 triliun tahun ini, dibandingkan pencapaian tahun lalu Rp 40,73 triliun. Begitu juga dengan pendapatan bunga bersih diharapkan meningkat dari Rp 64,14 triliun menjadi Rp 74,21 triliun.

Sementara itu, RHB Sekuritas dalam riset terbarunya mempertahankan saham BBCA dengan rekomendasi beli dengan target harga Rp 10.700. Target harga tersebut merefleksikan pertumbuhan kinerja keuangan dan penurunan biaya operasional.

BCA mencatat pertumbuhan laba bersih sebanyak 34% year on year (yoy) menjadi Rp 24,2 triliun pada semester I-2023. Pendapatan bunga bersih (net interest income/NII) naik 24,6% (yoy) menjadi Rp 37,1 triliun. Pendapatan selain bunga tumbuh 9,4% (yoy) menjadi Rp 12,2 triliun, yang ditopang oleh kenaikan pendapatan fee dan komisi sebesar 5,4% (yoy).

Secara total, pendapatan operasional BCA tercatat sebesar Rp 49,3 triliun atau naik 20,5% (yoy). Seiring dengan peningkatan kualitas aset, biaya provisi tercatat turun Rp 1,8 triliun, dibandingkan tahun sebelumnya. Rasio pengembalian terhadap ekuitas (return on equity/ROE) emiten berkode saham BBCA tersebut sebesar 24,2% pada semester I-2023.

Editor: Investor.id