Cobaan bagi ADRO

JAKARTA, investor.id – PT Alamtri Resources Indonesia Tbk (ADRO) mencatatkan laba bersih sebesar US$ 98 juta pada kuartal II-2025 atau naik 28,1% qoq, namun turun 75,7% yoy.

“Hasil tersebut membuat laba bersih ADRO selama semester I-2025 mencapai US$ 175 juta atau turun 77,5% yoy, di bawah ekspektasi yaitu 39% dari estimasi konsensus 2025,” tulis Stockbit Sekuritas dalam catatannya, Senin (1/9/2025).

Menurut Stockbit, kenaikan laba bersih ADRO secara kuartalan disebabkan oleh pertumbuhan pendapatan sebesar 25% qoq, lebih tinggi dibandingkan peningkatan beban pokok pendapatan yang sebesar 11,4% qoq dan penurunan opex sebesar 4,4% qoq.

“Hal itu menyebabkan margin laba usaha pada kuartal II-2025 naik menjadi 30,3% dibandingkan kuartal I-2025 yang sebesar 20,8%,” sebut Stockbit.

Secara valuasi, rasio price to book value (PBV) ADRO sebesar 0,68 kali. Sedangkan price to earning ratio (PER) 4,02 kali (TTM), berdasarkan data di aplikasi Stockbit.

PBV ADRO sekitar -1 PBV standard deviation rata-rata tiga tahun terakhir sebesar 0,65 kali. Sedang PER ADRO pada +1 PE standard deviation rata-rata tiga tahun terakhir 3,91 kali.

Tahun ini, Alamtri Resources (ADRO) diproyeksikan mencetak pendapatan sebesar US$ 1,73 miliar dan laba bersih US$ 344 juta. Muncul perkiraan dividen dan target harga baru saham ADRO.

“Proyeksi pendapatan dan laba bersih ADRO seiring penyesuaian harga jual rata-rata (average selling price/ASP) menjadi US$ 160/ton,” tulis analis Mirae Asset Sekuritas Indonesia, Muhammad Farras Farhan dalam risetnya.

Target Harga ADRO 

Editor: Jauhari Mahardhika